[공모주 청약] 에이유브랜즈 - 레인부츠가 메인 수익 ★★★

 

 

[공모주 청약] 에이유브랜즈

 

 

 

에이유브랜즈 공모주 청약, 신발 브랜드로 투자 대박 노려볼까?

안녕하세요, 공모주 투자에 관심이 있으신 분들께 오늘은 에이유브랜즈(AU Brands) 공모주 청약 정보를 정리해 드리겠습니다. 에이유브랜드는 '락피쉬웨더웨어'라는 신발 브랜드를 운영하는 회사로 2025년 3월 25일부터 26일까지 공모주 신청을 받아 4월 3일 코스닥에 상장할 예정입니다. 기업 정보, 재무 상태, 투자 매력과 리스크를 하나씩 살펴봅시다!

 

 

1. 에이유브랜즈 회사정보

• 업종: 신발 소매업
• 설립연도: 2010년 (2022년 에이유커머스에서 분리 설립)
• 대표이사: 김지훈
• 본사 소재지: 서울특별시 성동구 아차산로 68 4층
• 주요 브랜드: 락피쉬웨더웨어 (레인부츠, 스니커즈, 메리제인 등)
• 사업 모델: DTC(Direct-To-Customer) 방식으로 온라인 판매 강화, 플래그십 매장 운영(한남, 성수, 도산공원 등)
• 해외 진출 계획: 아시아 시장 확대 및 신규 브랜드 인수 검토 중

 

출처 - 에이블브랜즈 기업소개

에이유브랜즈는 신발 소매업을 주력으로 하는 곳으로, 2010년에 영국 브랜드 '락피쉬'를 한국에 반입하기 시작했습니다. 2013년에 상표권을 완전히 구입했고 2022년에 에이유커머스에서 분리되어 독립회사로 바꿨습니다. 본사는 서울 성동구 가다산로 68 (성수동2가)에 있습니다. 2020년에는 '락피쉬웨더웨어'로 리브랜드하여 레인부츠뿐만 아니라 스니커즈, 겨울화, 메리제인 등 사계절 상품으로 확장하였습니다.
이 회사는 중간 유통업체를 끼워 넣지 않고 소비자에게 직접 판매하는 DTC(Direct-To-Customer) 모델을 사용하고 있습니다. 한남동, 성수, 도산공원 같은 핫플에 플래그십 매장을 열어 브랜드감도 잘 살렸습니다. 향후, 아시아 시장에의 진출과 신규 브랜드의 매수를 계획하고 있습니다.

 

 

레인부츠 파는 회사라해서, 아니 장화팔아서 돈을 얼마를 벌길래 상장까지 하는걸까?라는 생각이 들었습니다. 일단 홈페이지를 들어가봤는데 그냥 작은 중소기업 쇼핑몰과 크게 다르지 않았습니다. 그나마 다른점이 있다면 가격이 매우 높은 편이라는것? 정도인듯 합니다. 아무리 한짝당 가격이 있다고해도 분명 돈을 꽤 버니까 상장을 하는걸텐데라는 생각이 들어 매출을 확인해봤습니다.

 

 

2. 에이유브랜즈 매출

(단위: 개, 백만원)
매출 유형	브랜드	품  목		2024년 3분기		2023년		2022년
				(제3기)		(제2기)		(제1기)
				수량	금액	수량	금액	수량	금액
제품 매출	락피쉬웨더웨어	레인부츠	수 출	504	37	-	-	-	-
			내 수	226,150	13,013	209,441	17,325	61,757	3,696
			소 계	226,654	13,050	209,441	17,325	61,757	3,696
		겨울화	수 출	1,277	118	-	-	-	-
			내 수	22,108	2,043	102,000	7,104	55,994	3,806
			소 계	23,385	2,161	102,000	7,104	55,994	3,806
		메리제인	수 출	420	22	-	-	-	-
			내 수	67,179	3,253	90,048	5,677	97,818	6,477
			소 계	67,599	3,275	90,048	5,677	97,818	6,477
		잡화	수 출	326	20	-	-	-	-
			내 수	34,226	2,097	145,581	4,520	96,872	2,750
			소 계	34,552	2,117	145,581	4,520	96,872	2,750
		기타	수 출	175	74	-	-	-	-
			내 수	16,049	7,620	54,356	2,912	14,473	788
			소 계	16,224	7,694	54,356	2,912	14,473	788
	㈜고요웨어	의류 등	수 출	-	-	-	-	-	-
			내 수	23,275	1,009	12,873	390	-	-
			소 계	23,275	1,009	12,873	390	-	-
	ZENNAR LTD	레인부츠 등	수 출	895	58	-	-	-	-
			내 수	-	-	-	-	-	-
			소 계	895	58	-	-	-	-
	아워리퍼블릭㈜	스니커즈 등	수 출	-	-	-	-	-	-
			내 수	-	-	62,781	3,958	21,339	1,413
			소 계	-	-	62,781	3,958	21,339	1,413
	기타	기타	수 출	-	54	-	-	-	-
			내 수	-	-	-	-	-	-
			소 계	-	54	-	-	-	-
합     계			수 출	3,597	383	-	-	-	-
			내 수	388,987	29,035	677,080	41,886	348,253	18,930
			합 계	392,584	29,418	677,080	41,886	348,253	18,930

아니... 이게 단위가 백만원입니다. 레인부츠만 팔아도 1년 매출이 170억이 나옵니다. 거기에 다른 의류랑 이것저것 하면 1년 매출이 410억이 찍히네요. 사람들이 레인부츠를 이렇게 많이 사다니 어마어마합니다. 

 

옷이랑 기타등등 이제 많이 업종을 늘려서 동종업체(코데즈컴바인, 크리스에프앤씨, 공구우먼) 대비 매출은 작아도 영업이익률이 높고 부채가 적어서 튼튼한 느낌입니다.

 

3. 재무현황

구   분 (단위:백만원)	2022연도	2023연도	2024연도 3분기
	(제1기)	(제2기)	(제3기 3분기)
매출액	18,930	41,886	29,418
영업이익	6,387	16,215	7,788
당기순이익	4,830	13,213	6,329

순이익도 2023년 기준 132억이 찍혔습니다. 진짜... 레인부츠 팔아서 이정도로 클수있다는게 신기할 다름입니다.

 

 

4. 에이유브랜즈 공모주 청약 정보

• 주간사: 한국투자증권
• 공모가: 16,000원 (희망 밴드: 14,000~16,000원)
• 시가총액: 2,266억
• 유통금액: 320억(14.12%) 
• 공모주식수: 2,000,000주
• 유통가능주식수: 2,000,000주(100% 공모주)
• 의무보유확약비율: 3.21%

✅ 공모 일정

• 수요예측: 2025.03.13 ~ 2025.03.19
• 청약일: 2025.03.25 ~ 2025.03.26
• 배정/환불: 2025.03.28
• 상장일: 2025.04.03 (코스닥)

평가 ★ ★ ★

 

5. 주식 보호예수 물량

상장 후 유통 가능 주식은 2,000,000주(14.12%)입니다.

• 최대주주(에이유커머스): 8,362,000주(59.05%), 2년/1.5년/6개월 묶임
• 김지훈 대표: 280,560주(1.98%), 6개월 묶임
• 무신사 동반성장펀드: 2,500,000주(17.66%), 3개월 묶임
• 공모주주: 2,000,000주(14.12%), 바로 풀림

 

6. 투자 포인트 & 리스크

✅ 투자 포인트

• 기관 경쟁률 816.22:1, 상장 초반 주가 띄울 가능성 높음
• 영업이익률 39.19%에 부채 적고 현금 흐름 좋아 안정적
• 2023년 매출 급등, 아시아 진출 계획으로 성장 기대감 있음.

⚠️ 주의할 점

• 의무보유 확약 3.21% 낮음
• 2024년 3분기 매출 둔화, 성장세가 약화
• 레인부츠 비중 높아서 날씨 영향 받을 수 있음

 

7. 에이유브랜즈 청약 넣을것인가?

사실 돈을 엄청 잘버는 기업은 아니지만, 순이익 %가 높은편이고 재무적으로 탄탄하다는게 나쁘지 않은 평가를 받게 된것 아닐까 싶습니다. 하지만 앞으로의 성장성을 생각한다면... 레인부츠 매출의존도가 높아 어떻게될지 모르겠네요. 장기적 관점에서는 잘 모르겠지만 공모주만으로 보면 나쁘지는 않아보여서 넣어보려 합니다.